兆豐國際證券投顧董事長李秀利擁有近27年投資分析經驗，是圈內少數的女董座。（郭晉瑋攝）
在國內中大型券商所屬的證券投資顧問公司中，兆豐國際證券投資顧問公司董事長兼總經理李秀利是極少數的女性；同時她也是唯一曾擁有財經主播頭銜的證券圈高層。萬綠叢中一點紅，這讓李秀利在同儕當中顯得特別顯眼。事實上，在賺錢掛帥的證券圈中，李秀利獨特的行事作風，也讓她屢屢能獲得長官或貴人的賞識，在職場闖出一片天。
或許是「英雌惜英雌」，在沒有特殊淵源的情況下，兆豐證券高層今年二月出手挖角了李秀利（時任日盛投顧總經理），希望借重她股票分析、研究的專業，以及長期累積的名氣，掌舵兆豐投顧，藉此協助、衝刺經紀業務，也讓她寫下個人職場新的一頁。
「如果我不是在演講的會場上，就是在演講的路上。」最高紀錄，李秀利曾在一季之內全省跑透透，舉辦四十八場證券投資相關講座。不難想像，兆豐證券在擁有李秀利這張「人氣王牌」之後，對吸引眾多散戶投資人，應能帶來一定程度的幫助。
其實李秀利一開始並沒有想到自己會走上證券圈這條路，從銘傳管理學院大眾傳播科系插大到中興法商社會系，她最初的夢想是往新聞圈發展，希望有朝一日能坐上女主播的位置。沒想到學生時代半工半讀承接《路透社》（Reuters）外包的外電翻譯工作，卻意外讓李秀利畢業後走進投資圈。
「能做證券研究真的好棒！這個工作有人付你薪水讓你研究別人（企業）的成功及失敗之道！」提起自己所熱愛的證券研究工作，擁有近二十七年期貨及證券工作資歷的李秀利，眉飛色舞地講出這樣的一段話。
有趣的是，李秀利人生中的股票投資實戰經驗，卻不是發生在最容易掌握上市櫃公司第一手訊息的證券圈時代，而是學生時代。當時她投資了許多人眼中的牛皮股中鋼，靠著中鋼穩定的獲利能力及配息率，在股市打了勝仗！
在證券圈，不少人是為了利用證券研究分析資料或人脈，幫自己在股票投資上「發大財」，而走上證券研究這條路，但李秀利卻是少數的例外。當被問到：「你明明坐在金山上，為什麼不好好利用呢？」李秀利不假思索地說：「無論公司的內規規定嚴格與否，她自己都盡量不碰股票。她覺得自己只適合賺證券研究、分析的錢，靠著提供專業的證券研究分析，協助客戶賺到錢，然後自己再領到公司的分紅、配股，那就夠了！」
李秀利的回應，讓原本想一窺她「私房股」的記者大失所望，但這並無損她在許多投資人心中的「名師」形象。事實上，受盛名之累，有時候搭個電梯，被眼尖的投資人認出來，對方往往在電梯內就會抓著李秀利，拚命地想問出「明牌」。
碰到這樣尷尬的場面，李秀利通常是怎麼應付呢？李秀利說，其實很簡單，她通常會把認識客戶（Know Your Customer, KYC）那一套搬出來，跟對方說，她並不瞭解對方的投資風格、屬性，也不知道對方的買賣經驗，所以很難給予合適的建議。縱使當下給了建議，離開電梯之後，大家各奔東西，倘若建議的投資組合內個股，基本面起了重大變化，一時之間也無法立刻通知對方，給明牌反而是害了對方！
雖然股票投資實戰經驗極少，但李秀利卻堪稱是台股的「活字典」。從二○○○年的科技泡沫，○七、○八年雷曼兄弟事件所引發的金融海嘯，一一年的歐債危機，到一七年台股重新站回萬點大關，李秀利親眼見證了許多股市名人、主力、大戶資產的起起落落，從中也領悟、歸納出不少股市的「趨吉避凶」之道。
李秀利說，○八年金融海嘯，大盤從九千三百多點，在六個多月左右的時間就跌到三千九百多點，很多投資人都因此遭受重創，花了好幾年的工夫才走出來（解套）。但她卻發現身邊有些人，老早就恢復元氣，甚至大盤才剛自谷底反彈沒多久，資產就恢復或超越海嘯之前的水準。
整體而言，這些人大多是在系統性風險剛發生時便壯士斷腕、停損離場，等到部分個股領先市場翻空為多，底部訊號隱約出現，且市場大多數投資人的恐懼感還未退散時，這些人又搶先一步大膽危機入市。說出這幾段話後，李秀利若有所思地嘆了一口氣，因為當時大盤跌破四千點時，她在投資講座上大聲疾呼「否極泰來」，台下的聽眾有反映的並不多。
「魚天天撈早就死光了，投資股票不一定要每天進出，而是看準趨勢，順勢做一個大波段。」李秀利做了這樣的補充。她說投資股票最重要的就是掌握住趨勢，也就是基本面，太依賴籌碼面及技術面的買賣訊號，而推翻了基本面的判斷、價值，基本上是本末倒置。
在證券圈二十幾年，李秀利說，她看過許多從業人員太像「錄音機」了。工作時，只懂得接收訊息，卻沒有判斷、解讀訊息的能力，就這樣庸庸碌碌地過了一輩子，像極了一台「錄音機」。證券這一行，大家最不缺的就是訊息，而最缺的則是解讀訊息的能力。
「中美貿易戰這種人盡皆知的事，稱不上是所謂的黑天鵝。老實說，在川普（Donald Trump）連任的總統大選前，真正的黑天鵝或許都不會出現。在此之前，股市應該只有小泡沫，而無大泡沫。」針對中美貿易戰對股市的影響，她提出這樣獨特的見解。
同時面對「萬點心理魔咒」，她還給了一個良心的建議。李秀利說，台股站上萬點，大家都忙著為將來的下跌找理由。老實說，萬點並不是一個適合長期投資的時間點，但並不是不能投資，只要做好資金及風險控管，嚴格執行停利及停損，將部分放在銀行定存的閒錢拿來做更積極的投資理財規畫，基本上是適合的。
過去一、兩年，每當台股回檔修正，指數往萬點接近，她常常就會接到客戶的詢問電話，沒有一次她會迴避客戶的詢問，而是針對客戶的投資屬性，提供適當的投資組合建議。雖然不是百分之百一定會成功，但勝率卻非常高。一旦不小心看錯，她也會馬上跟客戶解釋原因，保留實力，靜待下次出擊。
股票之外，基金是李秀利投資生涯中，另一個曾經「接觸」過的投資商品。任職於新加坡大華銀投顧期間，她幫自己做了一個基金投資退休計畫，每個月固定於薪水提撥一定的錢投資基金，同時公司也按一定比例提撥。
李秀利說，她滿認同金管會主委顧立雄最近大力推廣的全民退休投資專案「好享退」。本來人生在不同的時期就應該做不同的資產配置計畫，而資產配置也應該隨著不同的年紀做調整。當初年輕的時候，她退休計畫裡購買的基金大多屬於相對積極型。幾年後，她離開大華銀投顧，處分掉帳戶裡所有的基金。實驗證明，這樣的計畫是可行的，而且是賺錢的。
「元大期貨是我在投資圈第一份正式工作，這段經歷讓我看到很多人輸一屁股。做投資，沒有三兩三不要上梁山，沒有很好的武器絕對不要輕易上戰場。」李秀利說，這段深刻的體驗，讓她更專注在證券分析工作上，透過專業累積自己的財富。
原標題：新新聞》坐在金山上20載，兆豐投顧董座李秀利只取一瓢飲
